Produits de TauxObligataire & Monétaire
RENDEMENTS CIBLES PAR STRATÉGIE
PROFIL RISQUE / RENDEMENT
Fonds Euros
2,5-4% · Risque 1/5
Obligations d'État
2,5-3,5% · Risque 1/5
Obligations Corporate Investment Grade
4-5% · Risque 2/5
Obligations High Yield
6-8% · Risque 3/5
Fonds Datés (Target Date)
4-6% · Risque 2/5
COMPARAISON AVEC LES INDICES TRADITIONNELS
Comprendre les Produits de Taux
Les produits de taux regroupent l'ensemble des instruments financiers dont le rendement est lié à un taux d'intérêt : obligations d'État, obligations d'entreprises (corporate), fonds monétaires et fonds euros.
Dans un contexte de taux redevenus attractifs, ces produits offrent désormais des rendements significatifs avec un risque maîtrisé — le comparatif fonds obligataire / fonds euros précise lequel privilégier selon l'enveloppe, et ils constituent une brique naturelle pour la trésorerie d'une holding. Ils constituent la poche défensive indispensable de toute allocation patrimoniale.
Notre expertise nous permet d'identifier les meilleures opportunités sur ce marché : obligations investment grade sous-évaluées, high yield de qualité, fonds datés offrant une visibilité sur le rendement à l'échéance.
Points clés
Sélection qualitative
Analyse crédit approfondie pour identifier les meilleures opportunités risque/rendement.
Diversification
Répartition sur de nombreux émetteurs pour limiter le risque de défaut individuel.
Gestion active
Arbitrages tactiques pour profiter des opportunités de marché et optimiser le rendement.
Avantages
Rendement prévisible et régulier
Préservation du capital investi
Volatilité maîtrisée
Diversification du portefeuille global
Revenus réguliers via les coupons
Sensibilité aux baisses de taux (plus-values potentielles)
Obligataire & Monétaire
À RETENIR
Performance historique
Les graphiques ci-dessus illustrent les rendements cibles par stratégie ainsi que leur positionnement risque/rendement — deux axes essentiels pour construire une allocation équilibrée.
Exemples concrets
Fonds obligataires selectionnes
Fonds dates et fonds obligataires des meilleures societes de gestion
Tikehau 2027
Tikehau Capital
Fonds daté High Yield 2027
Rothschild & Co Target 2028
Rothschild & Co AM
Fonds daté Investment Grade 2028
Carmignac Credit 2027
Carmignac
Fonds daté crédit diversifié
La Française Rendement Global 2028
La Française AM
Fonds daté crédit global
Amundi Euro Government Bond
Amundi
Obligations d'État Zone Euro
Ostrum Euro High Yield
Ostrum AM (Natixis)
High Yield Zone Euro
Les différentes stratégies
Découvrez les différentes approches d'investissement au sein du Produits de Taux
Fonds Euros
Support garanti en capital des contrats d'assurance-vie. Le fonds euros offre une garantie du capital et des intérêts acquis, avec un rendement annuel variable selon les performances de l'assureur.
- Garantie du capital à tout moment
- Effet cliquet : les intérêts acquis sont définitifs
- Liquidité totale (rachat à tout moment)
- Rendement 2023-2024 : 2,5% à 4% selon les contrats
2,5-4%
RENDEMENT CIBLE
8+ ans (fiscalité)
HORIZON
RISQUE
Obligations d'État
Titres de dette émis par les États souverains. Les OAT françaises et les Bunds allemands sont considérés comme les placements les plus sûrs du marché, servant de référence pour les autres émetteurs.
- Risque quasi-nul pour les États notés AAA/AA
- Rendement fixe connu à l'avance
- Liquidité excellente sur le marché secondaire
- Sensibilité aux variations de taux d'intérêt
2,5-3,5%
RENDEMENT CIBLE
Selon maturité
HORIZON
RISQUE
Obligations Corporate Investment Grade
Obligations émises par des entreprises de bonne qualité de crédit (notées BBB- ou mieux). Elles offrent un spread de rendement par rapport aux obligations d'État en contrepartie d'un risque de crédit limité.
- Émetteurs de qualité (notation BBB- minimum)
- Rendement supérieur aux obligations d'État
- Risque de défaut historiquement faible
- Bonne liquidité sur les grandes émissions
4-5%
RENDEMENT CIBLE
3-7 ans
HORIZON
RISQUE
Obligations High Yield
Obligations d'entreprises moins bien notées (BB+ et en-dessous) offrant des rendements élevés en contrepartie d'un risque de crédit accru. Une sélection rigoureuse est essentielle.
- Rendements attractifs (6-8% et plus)
- Risque de défaut plus élevé
- Nécessite une diversification importante
- Corrélation partielle avec les marchés actions
6-8%
RENDEMENT CIBLE
3-5 ans
HORIZON
RISQUE
Fonds Datés (Target Date)
Fonds obligataires avec une échéance définie, offrant une visibilité sur le rendement attendu. Les obligations sont conservées jusqu'à maturité, éliminant le risque de taux.
- Rendement cible annoncé à l'avance
- Pas de risque de taux si détention jusqu'à l'échéance
- Diversification sur de nombreux émetteurs
- Horizon de placement clair et défini
4-6%
RENDEMENT CIBLE
Selon échéance du fonds
HORIZON
RISQUE
Fonds Monétaires
Placement de trésorerie à très court terme investissant dans des instruments du marché monétaire. Liquidité quotidienne avec un rendement proche du taux de dépôt BCE.
- Liquidité quotidienne
- Risque quasi-nul
- Rendement aligné sur les taux courts (€STR)
- Idéal pour la gestion de trésorerie
3-3,5%
RENDEMENT CIBLE
Court terme
HORIZON
RISQUE
Supports d'investissement disponibles
Ce produit est accessible via les enveloppes suivantes
Assurance-Vie
Contrat d'assurance-vie multisupport
AVANTAGE FISCAL
Fiscalité avantageuse après 8 ans : abattement de 4 600€ (9 200€ pour un couple) + taux réduit de 7,5%
CTO
Compte-Titres Ordinaire
AVANTAGE FISCAL
Flat tax de 31,4% (12,8% IR + 18,6% PS) ou option pour le barème progressif
Contrat de Capitalisation
Contrat de capitalisation
AVANTAGE FISCAL
Similaire à l'assurance-vie, transmissible et non dénouable au décès
PEA
Plan d'Épargne en Actions
AVANTAGE FISCAL
Exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans (prélèvements sociaux de 18,6% restent dus)
Questions fréquentes
5 questions réponses
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