PER individuel vs PER d'entreprise

Le PER Individuel (PERIN) est souscrit à titre individuel auprès d'un assureur ou d'un gestionnaire d'actifs. Il est ouvert à tous (salariés, TNS, sans emploi) et remplace l'ancien PERP et le contrat Madelin. Les versements volontaires sont déductibles du revenu global imposable dans la limite du plafond légal (10 % des revenus professionnels N-1, plafonné à 35 194 € en 2026, ou 10 % du PASS si plus avantageux). Le PERIN offre généralement le plus large choix de supports d'investissement.

Le PER Collectif (PERCOL) est mis en place par l'entreprise pour l'ensemble de ses salariés (ex-PERCO). Il est alimenté par les versements volontaires du salarié, mais aussi par l'épargne salariale (participation, intéressement, CET) et par l'abondement de l'employeur. L'abondement est exonéré de charges sociales dans la limite de 8 % du PASS annuel (environ 3 468 € en 2026). C'est un avantage financier direct que le PERIN ne peut pas reproduire seul.

Le PER Obligatoire (PEROB), ex-Article 83, ne concerne qu'une catégorie de salariés définie par l'entreprise. Les cotisations sont obligatoires pour les salariés concernés, et les versements de l'employeur sont exonérés d'IR dans la limite de 8 % de la rémunération annuelle brute. Contrairement au PERCOL, le salarié n'a généralement pas le choix d'y adhérer ou non.

Le PERIN permet de déduire les versements volontaires du revenu global, dans un plafond commun avec les autres PER : 10 % des revenus professionnels N-1 (dans la limite de 8 fois le PASS, soit 35 194 € en 2026) ou 10 % du PASS si plus avantageux (4 399 € en 2026). Ce plafond est cumulé avec les versements effectués sur le PERCOL. Les années sans versements permettent de reporter les plafonds non utilisés sur les 5 années suivantes.

Le PERCOL offre en plus de la déductibilité des versements volontaires (dans le même plafond commun) l'avantage de l'abondement employeur, exonéré de charges sociales et patronales dans la limite de 8 % du PASS (environ 3 468 €/an en 2026). La participation et l'intéressement versés sur le PERCOL sont également exonérés d'impôt sur le revenu. Ces flux supplémentaires exonérés d'IR sont un avantage considérable que le PERIN seul ne peut pas offrir.

Le PEROB génère des cotisations patronales obligatoires exonérées d'IR pour le salarié, dans la limite de 8 % de sa rémunération annuelle brute. Ces cotisations ne consomment pas le plafond d'épargne retraite personnel du salarié, ce qui permet de cumuler PEROB (cotisations patronales) + PERIN (versements volontaires déductibles) + PERCOL (épargne salariale + abondement) de manière optimale.

La loi PACTE a unifié les règles de transférabilité : tous les PER sont transférables entre eux, et les anciens produits (PERCO, Article 83, PERP, Madelin) peuvent être transférés vers un PER individuel. Le transfert conserve l'antériorité fiscale et les droits acquis. Un seul délai s'applique : si le PER d'accueil a moins de 5 ans d'ancienneté, des frais de transfert peuvent s'appliquer (limités à 1 % de la valeur des droits transférés).

La grande réforme de la loi PACTE est la sortie en capital à la retraite pour tous les PER. Avant 2019, les anciens produits imposaient souvent une sortie en rente viagère obligatoire. Désormais, le titulaire peut choisir entre une sortie totale en capital (imposée à l'IR pour la part déductible), une rente viagère, ou un panachage capital/rente selon ses besoins de revenus.

Les cas de déblocage anticipé sont communs à tous les PER : décès du conjoint ou du partenaire de PACS, invalidité de 2ème ou 3ème catégorie du titulaire ou d'un proche, surendettement, expiration des droits à l'assurance chômage, cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire, et acquisition de la résidence principale (pour le PERIN et PERCOL, mais pas le PEROB).

Le tableau ci-dessous compare les 7 critères principaux des trois compartiments PER.