Conseil en gestion de patrimoine : comment ça marche et combien ça coûte ?

Qu'est-ce qu'un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) ?

Un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) est un professionnel qui accompagne ses clients dans l'organisation, l'optimisation et la transmission de leur patrimoine. Il intervient sur l'ensemble des dimensions patrimoniales : placements financiers (assurance-vie, PER, PEA, private equity), immobilier, fiscalité, retraite, succession et prévoyance. Contrairement à un conseiller bancaire, dont le rôle premier est de vendre les produits de son établissement, le CGP indépendant a théoriquement accès à l'ensemble du marché et n'est pas contraint par un catalogue maison. En France, les CGP exercent généralement sous le statut de Conseiller en Investissement Financier (CIF), régulé par l'AMF, avec éventuellement des accréditations complémentaires (courtier en assurance, mandataire, IOBSP).

Ce qui distingue vraiment un CGP d'un conseiller bancaire

La distinction est nette. Un conseiller bancaire est un salarié d'un établissement financier, rémunéré et évalué en fonction des objectifs commerciaux de sa banque. Il peut uniquement vous proposer les produits de son catalogue interne — et ces produits sont souvent plus généreux en rétrocommissions qu'en performance. Un CGP indépendant n'est pas lié à un établissement. Il peut comparer l'intégralité du marché — assureurs, gestionnaires d'actifs, promoteurs — et vous recommander les solutions les mieux adaptées à votre situation. Son indépendance ne signifie pas qu'il travaille gratuitement, mais que sa rémunération ne dépend pas du chiffre d'affaires d'un groupe bancaire spécifique.

Comment un CGP est-il rémunéré ?

Les honoraires de conseil

Certains CGP (dont Morelius Partners) fonctionnent en totalité ou partiellement aux honoraires : le client paie directement pour le conseil, indépendamment des produits souscrits. Ce modèle est le plus transparent : l'intérêt du conseiller est aligné sur celui du client, sans aucun biais de rémunération lié au choix d'un produit plutôt qu'un autre. Les honoraires peuvent prendre la forme d'un audit patrimonial forfaitaire, d'une prestation de conseil ponctuelle ou d'un abonnement à une mission de suivi patrimonial régulier.

Les rétrocommissions (ou commissions de distribution)

Une large majorité des CGP perçoivent des commissions de la part des producteurs de produits financiers (assureurs, sociétés de gestion) lorsqu'ils distribuent leurs solutions à leurs clients. Ces commissions — également appelées rétrocommissions — sont incluses dans les frais du produit et doivent être intégralement déclarées au client (obligation MiFID II). En pratique, un CGP percevra par exemple 0,5 à 1% par an sur les encours placés en assurance-vie chez un assureur partenaire. Ce modèle est légal et courant, mais crée un biais potentiel vers les produits les mieux rémunérés — d'où l'importance de vérifier la transparence du conseiller.

Le modèle mixte

De nombreux CGP combinent honoraires et rétrocommissions : ils facturent un audit ou un conseil stratégique, puis perçoivent des commissions sur les produits distribués en exécution de la stratégie. Ce modèle peut être équilibré si la transparence est totale sur les deux sources de rémunération — mais il exige une vigilance accrue de la part du client.

Combien coûte un CGP ? Les ordres de grandeur en 2026

• Audit patrimonial complet (bilan + recommandations) : 500€ à 3 000€ selon la complexité du dossier
• Mission de conseil ponctuelle (optimisation fiscale, restructuration) : 1 000€ à 5 000€
• Suivi patrimonial annuel (mission récurrente) : 1 500€ à 5 000€/an selon le patrimoine et la complexité
• Commissions sur encours (modèle rétrocommissions) : 0,5 à 1% des encours gérés par an — soit 500 à 1 000€/an pour 100 000€ placés

À partir de quel patrimoine faire appel à un CGP ?

Contrairement à une idée reçue, le conseil patrimonial n'est pas réservé aux patrimoines de plusieurs millions d'euros. Dès 100 000€ à 200 000€ de patrimoine (épargne + immobilier + droits à la retraite), les enjeux d'optimisation fiscale et d'allocation sont suffisamment significatifs pour justifier un accompagnement. Les jeunes actifs avec des revenus dynamiques et une capacité d'épargne élevée bénéficient souvent encore plus d'un accompagnement précoce, car les décisions prises à 30-35 ans ont un impact exponentiel à 20-30 ans. L'ouverture d'un PEA, d'une assurance-vie bien choisie et d'un PER avant 40 ans peut valoir plusieurs centaines de milliers d'euros de différence à la retraite.

Les questions à poser avant de choisir votre CGP

• Comment êtes-vous rémunéré ? (honoraires, commissions, mixte — et dans quelle proportion ?)
• Êtes-vous CIF enregistré auprès de l'AMF ? Puis-je vérifier votre numéro ORIAS ?
• Avez-vous des partenariats exclusifs avec certains établissements ?
• Quelle est votre spécialisation : retraite, transmission, investissement, immobilier ?
• Quelle est la fréquence et la forme du suivi proposé après la mission initiale ?

Morelius Partners : notre approche du conseil patrimonial

Chez Morelius Partners, le conseil patrimonial commence par un premier entretien de diagnostic, sans frais, qui permet de cerner votre situation, vos objectifs et vos enjeux prioritaires. Notre approche est fondée sur l'indépendance et la transparence : nous vous présentons l'intégralité de notre mode de rémunération avant toute recommandation, et les produits sélectionnés le sont sur la base de leur adéquation à votre situation — pas de leur rentabilité commerciale pour notre cabinet. Jules Morel, fondateur et CIF enregistré auprès de l'AMF, intervient personnellement sur chaque dossier.